Italia: la fotografia del credito ad imprese, privati e famiglie.

Italia: la fotografia del credito ad imprese, privati e famiglie

Il Bollettino Statistico III 2014 di Banca d’Italia, edito il 10.10.2014, copre evoluzione e consistenza dei finanziamenti in essere in Italia,  consistenza dei depositi e degli investimenti degli italiani. Abbiamo estratto alcuni dati che ci sembrano utili per analizzare la situazione complessiva. I numeri sono tanti, e per un più approfondito esame rinviamo al documento: http://www.bancaditalia.it/statistiche/stat_mon_cred_fin/stat_int_risk/stabol/2014/III_2014/bolstat_03_14.pdf ; tutti i dati qui riportati sono estratti dal documento indicato, aggiornato al 30.6.2014.

Banca d’Italia ha censito: 678 banche, 39 società di leasing, 27 società di factoring, 32 società che erogano credito al consumo, 14 società finanziarie che svolgono attività diverse, 2 società di partecipazione, 1 società che emette carte di credito, 9 società di cartolarizzazione, 64 società che operano in cambi, 56 istituti di pagamento, 5 società di moneta elettronica.

Sintesi

La distribuzione territoriale degli sportelli bancari privilegia le regioni del Centro-Nord, in particolare Emilia Romagna e Lombardia, regione che presenta anche la più elevata concentrazione di finanziamenti per sportello e per residente (con un valore medio del prestito 4 volte quello di Sicilia e Calabria).

I finanziamenti alla Pubblica Amministrazione (P.A.) pesano per il 14,6% sul totale dei prestiti del settore bancario; le società nel settore dei servizi assorbono il 22% del prestiti, seguiti  dalle imprese industriali (13,7%) ed edili (8%); le famiglie (non produttrici) si vedono affidare il 27,5% dei finanziamenti. I finanziamenti complessivi del sistema bancario sono 1.911.766 milioni al 30.6.2014.

Le sofferenze bancarie sono ulteriormente cresciute, sino a rappresentare (nelle varie categorie sofferenze, incagli, ristrutturati, scaduti) il 15,9% del totale dei prestiti; di particolare evidenza ricordare come il 62% dei crediti in sofferenza sia nella classe di prestiti inferiore a 30.000 euro, e rappresentino il 3,8% del totale delle sofferenze, in valore; le posizioni a maggior rischio, in tutto 505, pesano per lo 0,04% del numero totale, ma rappresentano il 12,9% del valore dei crediti in sofferenza, con un valore medio di 41,4 milioni di euro. Meno dell’1% dei crediti in sofferenza pesa per il 45% del valore complessivo delle sofferenze bancarie. In termini generali, sono i grandi prenditori che presentano i rischi maggiori per le banche, in termini di potenziale “cancellazione e perdita” dei crediti bancari erogati. In Lombardia si è concentrato il 21,3% delle nuove sofferenze emerse nel II trim. 2014 (la Lombardia “pesa” per il 24,9% del totale dei finanziamenti del sistema bancario).

I tassi medi applicati presentano significative differenze sul territorio e per tipologia di attività; più penalizzati sono i prenditori del Meridione e delle Isole, e le famiglie produttrici (imprese familiari); i tassi applicati sono elevati se raffrontati al costo della raccolta bancaria; i tassi applicati sono più elevati al Sud (Calabria tasso medio 10,06%) che al Nord (Lombardia 5,50%); i tassi applicati sono più elevati per i piccoli affidamenti, generalmente concessi alle imprese di minori dimensioni (11,82% per  una impresa calabra con affidamento sino a 125.000 euro), rispetto alla grande impresa (2,57% per una impresa lombarda con affidamento superiore a 25 milioni di euro).  Struttura ed andamento dei tassi non sembrano rispecchiare la reale rischiosità (relativa) per classi di attivo bancario (rappresentando forse una forma di asimmetria informativa).  Nell’accesso e nei costi del credito bancario ci sono “più Italie”.

Leasing  e factoring rappresentato forme di finanziamento relativamente modeste sul totale del finanziamento alle attività produttive e di servizi; il leasing ha una consistenza pari ad 1/20 del finanziamento bancario, il factoring pari ad 1/50 del finanziamento bancario.

Il credito al consumo, diretto a famiglie e persone fisiche, rappresenta 104.815 milioni (1/18 dei finanziamenti totali); esso appare sovra-rappresentato in regioni a più bassa erogazione di credito bancario tradizionale.

L’analisi della ricchezza finanziaria dei residenti italiani mostra un quadro speculare rispetto all’analisi dei prestiti; la ricchezza è più elevata nelle regioni ricche (reddito pro-capite elevato, maggiore sviluppo industriale e dei servizi), con la Lombardia che rappresenta il 24,4% del totale, con una ricchezza per abitante che è 3 volte quello del cittadino siciliano, e superiore del 10% rispetto alla seconda regione (Piemonte), ed 1,5 volte la media nazionale.

Gli sportelli bancari sono 31.234, così ripartiti a livello nazionale e nelle principali regioni:

	in %	abitanti	abitanti/sportello	sportelli	in %
ITALIA	100,0%	59.685.227	1.911	31.234	100,0%
Piemonte	7,3%	4.374.052	1.728	2.531	8,1%
Liguria	2,6%	1.565.127	1.739	900	2,9%
Lombardia	16,4%	9.794.525	1.610	6.085	19,5%
Veneto	8,2%	4.881.756	1.464	3.335	10,7%
Em.Romagna	7,3%	4.377.487	1.343	3.259	10,4%
Lazio	9,3%	5.557.276	2.121	2.620	8,4%
Campania	9,7%	5.769.750	3.801	1.518	4,9%
Puglia	6,8%	4.050.803	3.071	1.319	4,2%
Sicilia	8,4%	4.999.932	3.047	1.641	5,3%

La Lombardia, principali regione industriale e con Milano centro dei servizi, con il 16,4% degli abitanti, ha il 19,5% degli sportelli bancari, con un rapporto di 1.610 abitanti per ogni sportello, inferiore sia all’Emilia Romagna (1.343 ab./sportello) che al Veneto (1.464 ab./sportello); Campania (3.801 ab./sportello), Puglia (3.71 ab./sportello) e Sicilia (3.047 ab./sportello) hanno il peggior rapporto.

I finanziamenti lordi (al lordo di sofferenze, incagli, ristrutturazioni) erogati a residenti italiani sono 1.836.437 milioni di euro; è interessante notare l’ammontare medio di prestiti, erogato per sportello:

	finanziamenti lordi			prestiti per sportello
	milioni euro		sportelli	milioni euro
ITALIA	1.836.437	100,0%	31.234	58,8
Piemonte	114.671	6,2%	2.531	45,3
Liguria	36.236	2,0%	900	40,3
Lombardia	457.296	24,9%	6.085	75,2
Veneto	163.338	8,9%	3.335	49,0
Em.Romagna	160.948	8,8%	3.259	49,4
Lazio	376.069	20,5%	2.620	143,5
Campania	74.874	4,1%	1.518	49,3
Puglia	54.866	3,0%	1.319	41,6
Sicilia	65.091	3,5%	1.641	39,7

Il dato del Lazio è “inficiato” dalla significativa presenza della P.A. centrale; depurando i dati dei prestiti alla P.A. stessa in tutto il territorio nazionale, i risultati diventano:

	prestiti escl. P.A.	prestiti escl. P.A./sportello
	milioni euro	milioni euro
ITALIA	1.568.537	50,2
Piemonte	103.614	40,9
Liguria	34.342	38,2
Lombardia	448.050	73,6
Veneto	159.424	47,8
Em.Romagna	157.061	48,2
Lazio	172.881	66,0
Campania	67.584	44,5
Puglia	51.742	39,2
Sicilia	58.243	35,5

La Lombardia ha la prima posizione per prestiti/sportello (73,6 milioni), contro una media di 50,2 milioni di prestiti/sportello ai settori diversi dalla P.A.; Sicilia (35,5 milioni) e Puglia (39,2 milioni) restano le regioni con il peggior indice prestiti/sportello.

Facendo riferimento al totale dei prestiti esclusa la P.A., è interessante rilevare il diverso ammontare medio dei prestiti/abitante:

	abitanti	prestiti/ab.
		in euro
ITALIA	59.685.227	26.280
Piemonte	4.374.052	23.688
Liguria	1.565.127	21.942
Lombardia	9.794.525	45.745
Veneto	4.881.756	32.657
Em.Romagna	4.377.487	35.879
Lazio	5.557.276	31.109
Campania	5.769.750	11.714
Puglia	4.050.803	12.773
Sicilia	4.999.932	11.649

In Lombardia, il prestito medio è 4 volte quello di Sicilia e Campania, il doppio che in Liguria, il 74% superiore alla media nazionale, il 27% superiore a quello dell’Emilia Romagna.

Il 14,6% dei finanziamenti a residenti è verso la P.A. che assorbe 267.900 milioni, per il 75,8% erogato in Lazio (dove ha sede il governo nazionale):

	milioni euro	in %
ITALIA	267.900	100,0%
Piemonte	11.057	4,1%
Liguria	1.894	0,7%
Lombardia	9.246	3,5%
Veneto	3.914	1,5%
Em.Romagna	3.887	1,5%
Lazio	203.188	75,8%
Campania	7.290	2,7%
Puglia	3.124	1,2%
Sicilia	6.848	2,6%

Al 30.6.2014 i finanziamenti a residenti, per tipologia di debitore, e pari a 1.836.437 milioni, erano così ripartiti:

	milioni euro	in %
ITALIA	1.836.437	100,0%
P.A.	267.900	14,6%
Soc. finanz.	147.830	8,0%
Soc. non fin.	822.285	44,8%
Industriali	251.877	13,7%
Edili	147.814	8,0%
Servizi	404.391	22,0%
Fam. Produtt.	93.792	5,1%
Fam. Non Pr.	504.641	27,5%

Il settore “famiglie non produttrici” è il maggiore prenditore in assoluto, con il 27,5% del totale dei prestiti erogati, seguito dalle imprese di servizi (22,0%), dalla P.A. (appena citata) e dalle imprese industriali (13,7%). L’edilizia assorbe un modesto 8% ed il settore delle “famiglie produttrici” il 5,1% (imprese a conduzione familiare).

Nel II trim. 2014 le sofferenze del settore bancario sono  aumentate di 91.415 unità, per 4.615 milioni:

	nuove sofferenze II trim. 2014
	numero	milioni euro	in %
ITALIA	91.415	4.645	100,0%
P.A.	12	9	0,2%
Soc. finanz.	94	23	0,5%
Soc. non fin.	10.311	3.018	65,0%
Industriali	1.686	473	10,2%
Edili	2.266	999	21,5%
Servizi	6.188	1.503	32,4%
Fam. Produtt.	10.183	402	8,7%
Fam. Non Pr.	70.250	1.153	24,8%
Finanz. Totali		1.911.766
in % Tot.		0,2%

L’evoluzione delle sofferenze nei 3 trimestri recenti è stata:

evoluzione finanziamenti deteriorati; da IV trim. 2014 a II trim. 2014
	II trim. 2014	in %	I trim. 2014	IV trim. 2013
	milioni euro		milioni euro	milioni euro
Sofferenze	169.823	8,9%	164.298	155.357
Incagliati	102.685	5,4%	101.434	94.213
Ristrutturati	15.736	0,8%	15.728	14.571
Scaduti/Sconf.	16.092	0,8%	16.087	18.402
Tot. Deterior.	304.336	15,9%	297.547	282.543
delta	21.793	1,1%	6.789	15.004
Finanz. Totali	1.911.766	100,0%	1.932.118	1.691.541
delta	220.225	11,5%	-         20.352	240.577

Dal 1.10.2013 al 30.6.2014 le sofferenze totali sono cresciute di 21.693 milioni, e rappresentato il 15,9% dei finanziamenti bancari (nel frattempo cresciuti di 220.225 milioni, nel periodo 1.10.2013-30.6.2014).

In termini di distribuzione geografica, i prestiti deteriorati evidenziano una crescita in numero di 91.415 posizioni, pari a 4.645 milioni:

	II trim. 2014
	numero	in %	milioni euro
ITALIA	91.415	100,0%	4.645	100,0%
Piemonte	6.285	6,9%	301	6,5%
Liguria		0,0%		0,0%
Lombardia	12.666	13,9%	991	21,3%
Veneto	5.432	5,9%	443	9,5%
Em.Romagna	5.907	6,5%	456	9,8%
Lazio	13.829	15,1%	416	9,0%
Campania	10.555	11,5%	369	7,9%
Puglia	5.308	5,8%	172	3,7%
Sicilia	10.318	11,3%	259	5,6%

In Lombardia si è concentrato il 21,3% delle nuove sofferenze (la Lombardia “pesa” per il 24,9% del totale dei finanziamenti del sistema bancario).

Per classi dimensionali, le sofferenze presentano questa situazione attuale:

classi	numero	in %	milioni	in %	valore medio
da 250 a 30.000 euro	752.635	62,0%	6122	3,8%	8.134
30.000 - 75.000	162.535	13,4%	7214	4,4%	44.384
75.000 - 125.000	90.375	7,4%	8075	5,0%	89.350
125.000 - 250.000	112.526	9,3%	17495	10,8%	155.475
250.000 - 500.000	44.802	3,7%	13362	8,2%	298.246
500.000 - 1.000.000	23.258	1,9%	13705	8,4%	589.260
1.000.000 - 2.500.000	16.760	1,4%	21721	13,4%	1.296.002
2.500.000 - 5.000.000	6.248	0,5%	17991	11,1%	2.879.481
5.000.000 - 25.000.000	4.553	0,4%	35651	22,0%	7.830.222
oltre 25.000.000 euro	505	0,04%	20902	12,9%	41.390.099
totale	1.214.197	100,0%	162.238	100,0%	133.618

Il 62% dei crediti in sofferenza è nella classe inferiore a 30.000 euro, con un valore medio di 8.134 euro; le posizioni a maggior rischio, in tutto 505, pesano per lo 0,04% del numero totale, ma rappresentano il 12,9% del valore dei crediti in sofferenza, con un valore medio di 41,4 milioni di euro. Meno dell’1% dei crediti in sofferenza pesa per il 45% del valore complessivo delle sofferenze bancarie. In termini generali, sono i grandi prenditori che presentano i rischi maggiori per le banche, in termini di potenziale “cancellazione e perdita” dei crediti bancari erogati.

I tassi medi applicati presentano significative differenze sul territorio e per tipologia di attività; più penalizzati sono i prenditori del Meridione e delle Isole, e le famiglie produttrici (imprese familiari):

		società non finanziarie				famiglie	famiglie
tasso medio	totale	totale	industria	edilizia	servizi	produttrici	non prod.
ITALIA
fino ad 1 anno	3,44	4,13	4,11	4,53	4,00	4,40	2,90
da 1 a 5 anni	3,09	3,40	3,39	3,17	3,49	5,33	4,48
oltre 5 anni	3,92	4,46	4,60	4,36	4,38	5,42	4,76
NORD-OVEST
fino ad 1 anno	2,94	3,99	3,96	4,30	3,89	4,28	2,88
da 1 a 5 anni	2,67	3,17	3,52	2,72	3,30	5,26	4,16
oltre 5 anni	4,36	4,19	4,26	4,15	4,14	5,27	4,47
NORD-EST
fino ad 1 anno	3,73	4,07	4,00	4,56	3,95	4,05	2,82
da 1 a 5 anni	3,10	3,53	3,43	3,53	3,56	4,30	5,00
oltre 5 anni	2,83	3,97	3,81	3,62	4,14	5,09	4,71
CENTRO
fino ad 1 anno	3,71	4,01	4,20	4,51	3,74	4,44	2,89
da 1 a 5 anni	3,58	3,32	2,44	4,30	3,33	5,75	4,52
oltre 5 anni	4,55	4,65	5,14	4,56	4,36	5,49	4,87
MERIDIONE
fino ad 1 anno	4,62	5,03	4,99	5,19	5,00	5,34	3,13
da 1 a 5 anni	5,26	5,26	5,19	4,55	5,63	5,97	4,73
oltre 5 anni	5,07	5,31	5,61	5,06	5,24	5,64	4,93
ISOLE
fino ad 1 anno	4,05	4,60	4,28	4,96	4,63	5,15	2,98
da 1 a 5 anni	5,04	5,02	5,10	3,75	5,29	6,32	4,25
oltre 5 anni	4,97	5,05	5,24	5,12	4,90	5,65	5,17

 L’analisi dei tassi medi applicati per area geografica e dimensione del fido accordato evidenzia e conferma alcune situazioni: i tassi applicati sono elevati se raffrontati al costo della raccolta bancaria; i tassi applicati sono più elevati al Sud (Calabria tasso medio 10,06%) che al Nord (Lombardia 5,50%); i tassi applicati sono più elevati per i piccoli affidamenti, generalmente concessi alle imprese di minori dimensioni (11,82% per  una impresa calabra con affidamento sino a 125.000 euro), rispetto alla grande impresa (2,57% per una impresa lombarda con affidamento superiore a 25 milioni di euro). Più Italia, a costi diversi.

		fino a	da 125.000	da 250.000	da 1 mio	da 5 mio	oltre
tasso medio	totale	125.000	a 250.000	a 1 mio	a 5 mio	a 25 mio	25 mio
ITALIA	6,76	10,46	10,20	9,25	8,08	6,89	3,44
NORD-OVEST	5,81	10,49	9,96	8,96	7,59	6,58	2,79
Piemonte	6,73	10,07	9,60	8,68	7,58	6,79	4,03
Valle d'Aosta	7,88	9,56	9,98	9,21	7,96	8,55	4,92
Liguria	6,96	11,83	10,87	9,52	8,74	6,31	2,81
Lombardia	5,50	10,47	9,98	9,00	7,50	6,54	2,57
NORD-EST	6,77	9,52	9,17	8,28	7,36	6,27	4,32
Trentino Alto Adige	5,52	7,76	7,21	6,62	5,74	4,67	4,25
Veneto	7,01	9,85	9,90	8,86	7,77	6,53	4,25
Friuli Venezia Giulia	7,17	9,86	9,59	8,32	7,54	6,26	4,37
Emilia Romagna	6,99	9,69	9,15	8,45	7,71	6,87	4,39
CENTRO	7,36	10,71	10,54	9,69	8,77	7,59	4,17
Marche	8,62	9,81	10,12	9,78	9,09	8,51	5,61
Toscana	8,29	11,50	10,97	10,03	9,33	7,79	4,11
Umbria	9,78	10,60	11,10	10,40	9,68	9,69	8,08
Lazio	6,49	10,42	10,27	9,31	8,24	7,01	3,98
MERIDIONE	8,82	11,06	11,47	10,52	9,62	8,44	4,44
Abruzzo	8,97	10,21	10,59	9,78	9,41	8,11	6,75
Molise	8,81	10,78	10,36	9,74	8,43	9,56	3,44
Campania	8,24	11,68	11,61	10,61	10,04	8,78	3,83
Puglia	9,15	10,43	11,61	10,61	9,36	8,07	4,99
Basilicata	9,38	10,49	11,06	10,83	9,22	8,61	7,48
Calabria	10,06	11,82	12,03	11,00	9,86	9,12	5,83
ISOLE	7,65	10,87	10,90	10,32	9,36	7,56	3,08
Sicilia	8,88	10,73	10,77	10,33	9,35	7,62	5,38
Sardegna	5,79	11,33	11,25	10,28	9,39	7,43	2,25

 

Leasing  e factoring rappresentato forme di finanziamento relativamente modeste sul totale del finanziamento alle attività produttive e di servizi; il leasing ha una consistenza pari ad 1/20 del finanziamento bancario, il factoring pari ad 1/50 del finanziamento bancario:

	leasing		factoring	pro-solvendo	pro-soluto
	milioni	in %	milioni euro	milioni euro	milioni euro	in %
ITALIA	93.901		36.869	19.497	17.372	100,0%
Piemonte	6.644	7,1%	2.899	1.991	908	7,9%
Liguria	1.503	1,6%	618	428	190	1,7%
Lombardia	28.210	30,0%	12.097	5.029	7.068	32,8%
Veneto	11.362	12,1%	1.868	1.306	562	5,1%
Em.Romagna	9.142	9,7%	2.439	1.448	991	6,6%
Lazio	9.774	10,4%	9.522	4.200	5.322	25,8%
Campania	3.459	3,7%	1.735	1.404	331	4,7%
Puglia	1.974	2,1%	385	338	47	1,0%
Sicilia	2.029	2,2%	714	647	67	1,9%

Il credito al consumo, diretto a famiglie e persone fisiche, rappresenta 104.815 milioni, così distribuiti sul territorio:

		banche	finanziarie
	milioni euro	milioni euro	milioni euro	in %
ITALIA	104.815	53.397	51.418	100,0%
Piemonte	7.773	4.121	3.652	7,4%
Liguria	2.608	1.206	1.402	2,5%
Lombardia	16.298	8.401	7.897	15,5%
Veneto	6.972	3.206	3.766	6,7%
Em.Romagna	6.771	3.648	3.123	6,5%
Lazio	12.006	6.542	5.464	11,5%
Campania	9.891	5.154	4.737	9,4%
Puglia	6.863	3.326	3.537	6,5%
Sicilia	10.647	5.199	5.448	10,2%

In prima lettura, il credito al consumo appare sovra rappresentato in regioni a più bassa erogazione di credito bancario tradizionale.

Altrettanto interessante leggere i dati sui depositi bancari e postali (raccolta diretta) e degli investimenti in titoli ed azioni, depositati presso il sistema bancario (raccolta indiretta):

		soc. non finanziarie	famiglie produttrici	famiglie non produttr.
	milioni euro	milioni euro	milioni euro	milioni euro
ITALIA	1.317.150	211.293	45.703	921.908
Piemonte	105.558	15.977	3.727	73.452
Liguria
Lombardia	285.000	58.418	8.307	179.748
Veneto	125.477	20.276	4.828	77.561
Em.Romagna	111.794	23.299	5.006	76.692
Lazio	175.478	30.544	3.619	104.584
Campania	87.147	9.451	3.071	73.157
Puglia	56.013	5.223	2.443	47.195
Sicilia	58.576	5.019	2.210	49.540

La raccolta indiretta totale, per tipologia di strumenti è così ripartita:

raccolta indiretta	totale		di cui, famiglie		famiglie
	milioni euro	in %	milioni euro	in %	in %
Totale	1.951.451	100,0%	748.480	100,0%	38,4%
Titoli di Stato	743.533	38,1%	214.764	28,7%	28,9%
BOT	39.276	2,0%	10.833	1,4%	27,6%
CCT	49.340	2,5%	15.399	2,1%	31,2%
BTP	616.934	31,6%	183.206	24,5%	29,7%
altri titoli	486.054	24,9%	182.678	24,4%	37,6%
Azioni e capit.	257.888	13,2%	75.007	10,0%	29,1%
OICR	448.285	23,0%	273.465	36,5%	61,0%
altri valori	3.587	0,2%	660	0,1%	18,4%

E per distribuzione geografica:

	totale	famiglie
	milioni euro	milioni euro
ITALIA	1.951.451	748.480
Piemonte	207.864	93.067
Liguria		-
Lombardia	683.777	230.022
Veneto	105.680	61.744
Em.Romagna	169.340	87.940
Lazio	391.933	59.342
Campania	33.917	29.375
Puglia	21.710	19.523
Sicilia	21.369	18.027

Osservando la ricchezza complessiva delle famiglie (produttrici e non produttrici), composta da raccolta diretta (depositi bancari e postali) e raccolta indiretta (titoli ed azioni, in conti di deposito), la composizione risulta:

	famiglie produttrici e non produttrici
	milioni euro	per abitante	in %
ITALIA	1.716.091	28.752
Piemonte	170.246	38.922	9,9%
Liguria	-	-
Lombardia	418.077	42.685	24,4%
Veneto	144.133	29.525	8,4%
Em.Romagna	169.638	38.752	9,9%
Lazio	167.545	30.149	9,8%
Campania	105.603	18.303	6,2%
Puglia	69.161	17.073	4,0%
Sicilia	69.777	13.956	4,1%